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Livret A et LDD : une rémunération de 1,25%. Quelle alternative ?

Depuis quelque temps, tout le monde a pu faire un constat très simple : les comptes sur livret (livret A et LDD) ont perdu de leur attrait. En effet, les taux ont baissé successivement par deux fois en 2013 :

  • 1ère baisse au 1er février 2013 avec un taux de rémunération à 1,75%
  • 2ème baisse au 1er août 2013 avec un taux de rémunération à 1,25%

Naturellement les français ne s’y sont pas trompés. Après avoir déposé 236 Milliards d’euros sur les Livrets A et 99 Milliards d’euros sur les Livrets Développement Durable (selon les statistiques de la Banque de France), les deux placements préférés des français font face depuis septembre à des retraits nets. Valoxy, cabinet d’expertise comptable dans les Hauts de France, fait un point.

livret A et LDD

Quelle alternative au livret A et au LDD ?

Avec une inflation en France de +0,6% sur 1 an (nov. 2012 à nov. 2013 selon l’Insee), la rémunération corrigée de ces placements (livret A et LDD) est d’environ 0,6%… Ce n’est pas le Pérou !!

le livret AAujourd’hui les conseillers financiers préconisent deux solutions pour améliorer la rémunération de 1,25% sans modifier la prise de risque des Livrets A et Livrets Développement Durable  :

  1. le contrat d’assurance-vie avec 0% de frais d’entrée et un fonds euros qui rémunère 3,42%/an (en 2012),
  2. ou le PEL (Plan Epargne Logement) qui offre une rémunération de 2,5% par an.

L’assurance-vie :

En bénéficiant de frais d’entrée de 0%, un placement de votre trésorerie sur un fonds euros d’une assurance-vie (hypothèse de 3,42%  obtenue en 2012), permettrait – en fonction de son taux d’imposition – d’avoir des rendements de :

  • 2,71% si votre tranche d’imposition sur le revenu est à 5,5%,livret A et placements
  • 2,44% si votre tranche d’imposition sur le revenu est à 14%,
  • 1,92% si votre tranche d’imposition sur le revenu est à 30%,
  • 1,56% si votre tranche d’imposition sur le revenu est à 41%.

Rendement de l’assurance-vie vs au Livret A

rendement assurance vie vs livret A

 L’assurance vie reste un placement plus intéressant que le livret A, et ce, quel que soit le taux marginal d’imposition.

Le PEL (Plan Epargne Logement) :

Avec l’ouverture d’un PEL, on bénéficie d’un taux de rémunération de 2,5% / an qui est soumis aux prélèvements sociaux de 15,5%, tout en étant exonéré d’impôt sur le revenu. Ainsi, corrigé des prélèvements sociaux de 15,5%, la rémunération du PEL s’établit à 2,11%.

Cette rémunération comporte deux conditions (**) :

  1. que le PEL soit ouvert au moins deux ans (sinon on obtient le taux du CEL à 0,75%/an)
  2. et que le PEL soit fermé avant la douzième année du plan pour  ne pas être imposé à l’impôt sur le revenu.

Détails des calculs

Tranche Marginale d’Imposition (TMI)

Taux Global d’Imposition des intérêts*

Pour un fonds euros à 3,42%

en 2012

Pour un PEL      à 2,50%**

5,5%

20,72%

2,71%

2,11%

14%

28,79%

2,44%

2,11%

30%

43,97%

1,92%

2,11%

41%

54,41%

1,56%

2,11%

*Prélèvement sociaux de 15,5% inclus retraité de la CSG déductible

Pour conclure, le choix entre l’assurance-vie et le PEL pour remplacer votre Livret A ou votre LDD dépendra de la durée de votre épargne :

  • entre 0 et 2 ans, privilégiez l’assurance-vie
  • entre 2 et 7 ans privilégiez le PEL
  • et sur plus de 8 ans privilégiez l’assurance-vie

En effet, un contrat d’assurance-vie de plus de huit ans, bénéficie d’une exonération d’impôt sur le revenu pour tout retrait à hauteur de 4 600 euros (ou 9 200 euros pour un couple).

Durée de placement

Entre 0 et 2 ans

Entre 2 et 7 ans

Plus de 8 ans

Assurance-vie

PEL

Redisons-le : cette simulation exige un contrat d’assurance-vie avec 0% de frais d’entrée. N’hésitez pas à le demander à votre partenaire financier.

Pour plus d’informations sur les placements financiers, retrouvez nos articles sur le blog de Valoxy :

libération partielle du capital social

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